一個支撐近9萬（wàn）億產業總值，兼具國防安全重大意義的行業——機床，正（zhèng）迎來全麵推進，釋放著巨大的國產化替代潛力。

01機床是（shì）什麽？

機床是製造機器的機器，即對金屬、其他材料、工件進行加工成為所需的（de）形狀、尺寸的機（jī）器，又稱工業母機，是現代工業發展的重（chóng）要基（jī）石。

不同的機床品種、質量以及加工效率對（duì）機械（xiè）製造的產品有（yǒu）直接的影響（xiǎng），故機床的技術水平（píng）是影響某個國家或地區的工業現（xiàn）代化發展的重要因素之一

機床可按照（zhào）加工（gōng）精度分為（wéi）普（pǔ）通（tōng）機床、精密機床、高精（jīng）度機床；以適用範圍分為通用機床和專用機床；以機床控製方式分為仿形機床、程序控製機床、數控機床、適應控製機床、加工中（zhōng）心和柔性製造係統。

1900年，機械製造技術進入（rù）精密（mì）化（huà）階段，隨（suí）後50年技術的進化，1950年（nián）進入自動化時代。1951年，在（zài）麻省理工學院的協助下世界第一台數控機床誕生。隨著電子信息技術（shù）的快速發展，全球機床行業已進入（rù）以（yǐ）數字化製造技術為核心的機電一體化時代（dài），數控機（jī）床是代表產品之一。

數（shù）控（kòng）機床（chuáng）更（gèng）是國民經濟的重（chóng）要基礎，為國民經（jīng）濟（jì）各個部（bù）門提供裝（zhuāng）備和手段。

數控機床全稱數字控製機（jī）床，是一種裝有程序控製係統的自動化機床。數控機床的係統具有處理控製編碼或指令規定程序的能力，通過數控裝置發（fā）出的控製信（xìn）號，控製機床的（de）運作，按照設計圖紙要求（qiú）的形（xíng）狀和尺寸，自（zì）動地將零件加工，能較好的解決複雜、精密度較高、多品種的（de）零件加工問題。

隨著數控機床下遊應用領（lǐng）域不斷擴張，其種類也隨之增加。從產品分布來看，中國數控機床主要以金屬切削機床為主，占比53%。金屬成形機床、特種（zhǒng）加工機床、其他機床分別（bié）占比29%、17%、2%。

02

機床（chuáng）到底有多重要？

機床產業正支撐著國家（jiā）的工業體係。

機床通過鑄造、切削等多種（zhǒng）方式（shì）對工業生產中各種所需的零部件進行加工，進而生產出設備。機床行業的強大與否，是衡量該國家（jiā）製造業發展水（shuǐ）平乃至經濟（jì）發展水平的重要（yào）依（yī）據。

根據機床工具工業協（xié）會的統計，機床行業產值在2011年達到峰值285億美元（按美（měi）元對（duì）人民幣1:7計算（suàn）約1995億人民幣），在國民經濟中占比較低。但如果從機床行業支撐的產業總（zǒng）值來計算，機械製造業中有接近1/3的零部件由機床加工完成（chéng），而2021年國內機械製造業總產值約26萬億元（yuán），則可（kě）計算出機床行業支（zhī）撐的（de）產業（yè）總（zǒng）值接近9萬億人民幣。

國內機床產值 圖/機床工具工業協會

而（ér）其中最尖端的五軸機床，屬於大國重器，對國防安全有著重大戰略意義（yì）。

五軸聯動數控機床作為數控機床中的尖端產品，被廣泛應用於航天航空、國（guó）防（fáng）軍工等高端複雜領域。五軸聯動是指機床基本的直線軸三軸X/Y/Z及附（fù）加的旋轉（zhuǎn）軸（zhóu）A/B/C中的兩軸，五軸同時運動，來任意調整（zhěng）刀具（jù）或工件的（de）姿態，實現對空間複雜型麵的加工。相較於使用（yòng）三軸與四軸聯動的普通數控機床，其（qí）優勢（shì）在於加工精度更高，適用於（yú）更複雜的加工場景和（hé）可滿足（zú）更高效高動態加工方式。

五軸聯動示意圖/科（kē）德數控招股（gǔ）說（shuō）明書

五軸聯（lián）動技術則被廣泛應（yīng）用於航空航天、軍事工（gōng）業、科研、精密器械（xiè）等高精度行業，是解決航空發動機葉（yè）輪、葉盤、葉（yè）片、船用螺旋槳等關鍵軍（jun1）工產（chǎn）品加工（gōng）的（de）唯一手段（duàn），對國防安全具有戰略性意義。

從當前全球數控機床市場分布來看，主（zhǔ）要集（jí）中在亞洲和歐美國家。其中，中國和日本的全球市場占比並列第一，占比均（jun1）為32%；德國、美（měi）國、意大利的全球市場占比分別為17%、6%、5%。根據數（shù）據顯示，2021年全球數控機床市場規模為5724.05億元。2021年中國數控機床市場規模為2687億元，同比增長8.65%，預計2022年市場（chǎng）規模約為2957億元。

然而，目前國內的高端產品（pǐn）仍依賴進（jìn）口。

目前，我國數控機床企業主要定位於中低端市場，高端（duān）產（chǎn）品滲（shèn）透率雖在提升但仍處（chù）於較（jiào）低水平。根（gēn）據前瞻研究院整理的資（zī）料，2018年我國低檔數控機床國產化率約82%，中檔數控機床國產化（huà）率約65%，高檔數控機床（chuáng）國產化率僅約6%。

2021年我國金屬加工機床進（jìn）口額74.6億美元，同增25.4%；出口額53.2億美（měi）元，同增32.7%，貿易逆差額為21.4億美元（yuán）。並且我國金屬加工機床進口主（zhǔ）要來源於日本（běn）、德（dé）國、中國（guó）台灣等國（guó）家和地區（qū），2021年三者進口額（é）合計占比超70%，機床進口高度集中的特（tè）點可能會帶來高端（duān）機床裝備和關鍵功能部件的供應風險，同時核心技術可能麵臨“卡脖子”問題。

其中最尖（jiān）端的五軸（zhóu）聯動數控機床，從過去的“巴統清單”到現在的“瓦（wǎ）森納協定”，發達國家更是一直將其作為戰略（luè）物資實施嚴格（gé）的技術封鎖。目前（qián），五軸聯動數控機床的核心技術仍掌握在歐美及日韓企業手中，且對出（chū）口機床進行（háng）嚴格的監控管理。

高端機床裝備產業鏈供（gòng）應鏈能否實現自主可控、安全高效是構建（jiàn）新發展（zhǎn）格局的一個（gè）關鍵問題，突破高端數控機床技術自主可控迫在眉睫。

03

政策端不斷（duàn）加碼

推動機床領域前行

2018年中美貿易戰後，國（guó）內自主可控意識逐（zhú）步增強；而機床作為製造（zào）業自主可控最緊迫的一環，扶持政策頻繁（fán）出台：

2018年11月，機床行業（yè）已被列入戰略新興產業分類。

2019年10月，在《工業通信業職業技能提升行動計劃實（shí）施方案》提出要（yào）在2年內開展各類職業技能培訓50萬（wàn）人次以上的要求。

2021年8月，國資委黨委擴大會議指出要重點扶持工業母機行業。

2021年（nián）12月，在《“十四五（wǔ）”智能製造發展（zhǎn）規劃》中明確提出要研發智能立/臥式五（wǔ）軸加工中心、車銑複合加工中心、高精度數控磨床等（děng）工作母機。

2022年下半年以來，扶（fú）持政策出台更是越來越頻（pín）繁。

首先是機床（chuáng）行（háng）業專項政策：一、2022年9月18日，首批機床ETF——華夏（xià）中證機（jī）床ETF和國泰中證機床ETF獲證監會批準，涉及主機廠、數控（kòng）係統、主軸、切削工具等領域（yù）上市（shì）公（gōng）司，為擁有核心技術，科創能力（lì）突（tū）出的機床企業提供直接融資便利。目前華夏和國泰中證機床ETF規模分（fèn）別達5.2和12.2億（yì）元。

二（èr）、2022年9月27日，首個中國主導的機床數控係統係列國際標（biāo）準ISO23218-2正式（shì）發布，表明我國在04專項支持下建立的“高檔數控係統技術（shù）標準體係”成（chéng）果得到了國際認可，能夠（gòu）助力國產數控係統（tǒng）企業產品的推（tuī）廣。

其（qí）次對於製造業扶持力度的加強，機床同樣受益：一、2022年9月22日，財（cái）政部、稅務總局和科技部聯合（hé）發布《關於（yú）加大支持科技創新稅前扣除力度的公告》，高新技術企業在2022年10月1日至2022年12月31日期（qī）間購置的新設備，允許（xǔ）當（dāng）年一（yī）次性全額在計算應納稅所得（dé）額時扣除（chú），並允許在稅前實行100%加計扣除。

二、人民銀行貨幣政策委員會2022年第三季度例會明確提出，引導金（jīn）融機構增加製造業中長期貸款。2022年9月28日，人民銀行設立設備更新改造專（zhuān）項再貸（dài）款，額度2000億元以（yǐ）上，專項支持金融機構以不高於3.2%的利率向製造（zào）業、社（shè）會服務領域和中小微企業等設備更新（xīn）改（gǎi）造提（tí）供貸款。

三、2022年10月16日，二十大報告強調突（tū）出（chū）：將經濟發展著力點放到實體經濟，加快建設製造強國；將國家安全提到非常突出的地位，尤其是軍工領域的自主可（kě）控，包含軍工製造（zào）裝備（bèi）——高端五軸數控（kòng）機床的自主可控。

與此同時，機床需求端也在迎來爆發。

04

製造業升級、疫情推動自動化

加速機（jī）床需求爆發

3年預計市場增幅將達1.13倍，機床（chuáng）需求有著巨大潛（qián）力。

中國作為製造業大國，市場需求極大，吸引了大批國際品牌數控機床企業入駐搶占（zhàn）中國市場。隨著中國製造業加速轉型，精密模具、新能源、航空航天、軌道交通、3D打印、醫療器械等新興產業迅速崛起，其生產製造過程高度依賴數控機床等智能製造裝備，故而將成為數控機床行業新的增長點。

根據科德數控招（zhāo）股書披露，飛機整（zhěng）機製造（zào）具（jù）備產業鏈帶（dài）動效應，是國內製造業轉型升級的重要契機，期間對五軸高端（duān）數控機（jī）床等高端製造裝備的需求（qiú）將進一步增加，同時產業集群效應將加速（sù）全球航空製造業（yè）向（xiàng）中國遷移，未來市（shì）場空間超過2.7萬億元的維修保障、工程服（fú）務等航空後市場也將向國內企業開放，將帶來新的（de）市場及機遇。

與此同時，疫情後工業自動化生產優勢明顯，疊加國內人口老齡化問題深化、人（rén）工成本不斷提高（gāo），工業自動化生產相關產品需求不斷增加（jiā）。2022年9月工業機器人（rén）產量為43009台，同比增長48.28%；1-9月，工業機器人累計產量為322544台，同（tóng）比（bǐ）增長20.04%，同比增速有所回升。隨著機器替代人的進程不斷加速（sù），工業母機結（jié）合工業機器人、激光設備的技術不斷增加，將加速推（tuī）動工業母機需求。

工業（yè）機（jī）器人月度產量及增速 圖/iFind

而從機床數控化率角（jiǎo）度（dù），國外發達國家機床數控化率較（jiào）高，日本機床數控化率維持80%以（yǐ）上，德國和美國機床數控化率（lǜ）均超過70%。根據日本機床工業（yè）數（shù）據，2021年日本機床數控化率為83.30%。

盡（jìn）管中國金屬切削機床和金屬成（chéng）形機床數控化率呈上升趨勢，2021年國內數控化率分別為44.90%、11.40%，國內機床數控化率相（xiàng）比日本等國家仍有一段差距，數（shù）控化率提升空間較大。

據前瞻產業研究院（yuàn）預測，我國數（shù）控機床市場規模未（wèi）來將穩定較快增（zēng）長，到2024年將（jiāng）達到5728億元，相較2021年的2687億元大幅增長113.17%。

05

產業鏈相關（guān）受（shòu）益企業有哪些？

數控機床上遊為其運作所需設備及部件，包括數控係統、核心零部件、功能部件以及電子元件，中遊為（wéi）數控機床產品，主要以金屬切削機床、金屬成型機床、特種加工機（jī）床為主。下（xià）遊數（shù）控機床應用領域方麵，汽車使用（yòng）占比較高，占比40%，航天航（háng）空、模具和工程機械行業占比分別為17%、13%、10%。

相信在數控（kòng）機床需求上行以及國（guó）產化替代大浪潮下，這些國產企業將會迎來一波較為優質的發展時期。